Brickwise

Überblick

Brickwise betreibt eine Plattform, über die Privatanlegerinnen und Privatanleger digitale Anteile an einzelnen, bereits vermieteten Immobilien erwerben können.[1] Der Mindestbetrag liegt bei rund 100 Euro, die Zeichnung erfolgt vollständig digital über App oder Web.[3]

Damit adressiert Brickwise die klassische Einstiegshürde des Immobilienmarkts: Eine Anlegerwohnung erfordert üblicherweise sechsstellige Eigenmittel, Finanzierung, Verwaltung und Verkaufsaufwand. Brickwise zerlegt dieselbe Immobilie in kleine Einheiten und übernimmt Auswahl, Strukturierung und Abwicklung. Das Unternehmen positioniert sich damit im Feld zwischen Immobilienfonds, REITs und Crowdinvesting – mit dem Unterschied, dass jeweils eine konkrete, benannte Immobilie hinter dem Investment steht.

Gründung und Entwicklung

Brickwise wurde 2019 gegründet; das Gründerteam besteht aus Michael Murg, Marco Neumayer, Valentin Perkonigg und Klaus Pateter.[2] Die Ursprünge liegen im steirischen Raum, der operative Sitz wurde nach Wien verlegt, später kam ein Standort in München hinzu.[3][4]

Wichtige Etappen:

• 2019: Gründung, Entwicklung des Modells der digital abgebildeten Immobilienanteile.
• 2021: Öffentliche Markteinführung; Einstieg des Münchner Investors yabeo in der Frühphasenfinanzierung.[2][4]
• 2022: Start als digitaler Marktplatz für Immobilien-Anteile mit Sekundärmarkt.[3]
• Erstes Geschäftsjahr: Mehr als 23.000 digitale Immobilienanteile gehandelt, rund die Hälfte der Transaktionen über den Sekundärmarkt.[5]
• Später: Ausweitung des Produktkatalogs über Wohnimmobilien hinaus, unter anderem auf Projekte im Bereich erneuerbarer Energien (Windkraft, Photovoltaik) – ebenfalls ab 100 Euro.[6]

Das Marketing des Unternehmens verantwortete von 2021 bis 2025 Gilbert Langner-Schibranji als Chief Marketing Officer.[7]

Funktionsweise

Das Modell folgt einem mehrstufigen Ablauf:[1]

1. Auswahl: Brickwise prüft und erwirbt Bestandsimmobilien – überwiegend Wohn- und Zinshaus-Objekte in Österreich und Deutschland.
2. Strukturierung: Die Immobilie wird über eine Objektgesellschaft gehalten und in viele gleich große digitale Anteile zerlegt.
3. Zeichnung: Anlegerinnen und Anleger erwerben Anteile ab ca. 100 Euro über die App.
4. Erträge: Die anteiligen Mieteinnahmen werden nach Abzug der Kosten laufend ausgeschüttet.
5. Sekundärmarkt: Anteile können innerhalb der Plattform an andere Nutzerinnen und Nutzer verkauft werden – das unterscheidet Brickwise von den meist illiquiden Alternativen.

Die Wertentwicklung des Anteils folgt der Bewertung der Immobilie; Erträge setzen sich also aus laufender Ausschüttung und möglicher Wertänderung zusammen. Eine Eintragung der Anlegerinnen und Anleger im Grundbuch erfolgt nicht – wirtschaftlich beteiligt, aber nicht miteigentümerisch erfasst.

Regulierung, Chancen und Risiken

Brickwise agiert im regulierten Kapitalmarktumfeld und unterliegt der Aufsicht der österreichischen Finanzmarktaufsicht (FMA) bzw. arbeitet mit konzessionierten Partnern.[8]

Chancen

• Niedrige Einstiegshürde und dadurch Streuung über mehrere Objekte möglich
• Laufende Ausschüttung aus Mieteinnahmen ohne eigenen Verwaltungsaufwand
• Handelbarkeit über den plattforminternen Sekundärmarkt

Risiken

• Brickwise-Investments sind keine Bankeinlagen und nicht durch die Einlagensicherung geschützt
• Wertverluste, Mietausfälle, Leerstand und Instandhaltungskosten wirken direkt auf Ausschüttung und Anteilswert
• Die Liquidität des Sekundärmarkts hängt von der Nachfrage anderer Nutzerinnen und Nutzer ab; ein Verkauf zum Wunschzeitpunkt ist nicht garantiert
• Plattformrisiko: Fortbestand des Angebots hängt am Anbieter

Steuerlich sind Erträge grundsätzlich kapitalertragsteuerpflichtig; die konkrete Behandlung richtet sich nach der jeweiligen Wertpapierstruktur (siehe auch Immobilienertragssteuer).

Abgrenzung zu Crowdinvesting und Fonds

Brickwise unterscheidet sich von den gängigen Alternativen:[1]

• Crowdinvesting (z. B. dagobertinvest, Rendity): Nachrangdarlehen an einen Bauträger mit fixer Laufzeit und Verzinsung; im Insolvenzfall besteht Totalverlustrisiko. Brickwise setzt hingegen auf bestehende, vermietete Objekte.
• Immobilienfonds: breite Streuung, aber keine Auswahl des einzelnen Objekts. Bei Brickwise wählt die Anlegerin die konkrete Immobilie.
• REITs: börsengehandelte Aktien von Immobiliengesellschaften mit hoher Liquidität, aber Aktienkursvolatilität.
• Direktinvestment: volle Kontrolle und Grundbuch-Eintragung, dafür hoher Kapitalbedarf und Verwaltungsaufwand.

Innerhalb der österreichischen PropTech-Landschaft zählt Brickwise neben PlanRadar, Storebox und IMMOunited zu den international sichtbarsten Unternehmen der Szene.

Aktuelles und Auszeichnungen

• 2025: Wechsel in der Marketingführung – Gilbert Langner-Schibranji beendet nach vier Jahren seine Tätigkeit als CMO (2021–2025).[7]
• 2023: Der Brickwise-CMO wird für die Finance Marketer of the Year Awards 2023 in Österreich nominiert.[7]
• 2022: Start des digitalen Marktplatzes für Immobilien-Anteile mit Sekundärmarkt; im ersten Geschäftsjahr werden über 23.000 Anteile gehandelt.[3][5]
• 2021: Investoreneinstieg von yabeo und öffentliche Positionierung als Vorreiter digitaler Immobilienanteile im DACH-Raum.[2][4]
• 2019: Gründung durch Michael Murg, Marco Neumayer, Valentin Perkonigg und Klaus Pateter.[2]

Einzelnachweise

Siehe auch

• PropTech
• Crowdinvesting (Immobilien)
• REIT (Real Estate Investment Trust)
• Immobilienfonds
• Gilbert Langner-Schibranji
• Bauherrenmodell